4月12日聲測(cè)管價(jià)格指數(shù)走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

 

●市場(chǎng)回顧：需求集中釋放，鋼價(jià)大幅上行；

 

●成本分析：原料需求好轉(zhuǎn)，價(jià)格震蕩推高；

 

●供需分析：需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，供給緩慢復(fù)蘇；

 

●宏觀分析：減稅降費(fèi)紅利集中兌現(xiàn)，推動(dòng)鋼市節(jié)節(jié)攀高。

 

●綜合觀點(diǎn)：清明節(jié)小長(zhǎng)假結(jié)束后，國(guó)內(nèi)建材價(jià)格迎來(lái)一波強(qiáng)勢(shì)拉漲行情，上漲的核心動(dòng)力仍是需求集中釋放，基建和房地產(chǎn)對(duì)聲測(cè)管需求增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)明顯；宏觀面中美貿(mào)易談判也釋放出較為積極的信號(hào)，令市場(chǎng)信心進(jìn)一步提振；與此同時(shí)，鐵礦石價(jià)格再次大漲引發(fā)資本市場(chǎng)做多熱情，螺紋鋼期貨也順勢(shì)創(chuàng)下新高。目前，資本市場(chǎng)和下游銷(xiāo)量都對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格形成強(qiáng)力支撐；不過(guò)，在利好釋放的同時(shí)，供給面的壓力并未排除，隨著鋼廠復(fù)產(chǎn)節(jié)奏加快，市場(chǎng)供應(yīng)壓力或?qū)⒅鸩郊哟?。進(jìn)入四月中旬后，市場(chǎng)積極因素客觀存在，不過(guò)，一旦市場(chǎng)亢奮情緒降溫，或者需求釋放節(jié)奏減緩，后期螺紋鋼價(jià)格也有沖高回落的可能?；诟鞣揭蛩兀瑢?duì)下周市場(chǎng)持相對(duì)積極評(píng)價(jià)——紅色預(yù)警。具體來(lái)說(shuō)，聲測(cè)管指數(shù)下周將在4280-4380區(qū)間運(yùn)行。

 

一、行情回顧

 

1、聲測(cè)管指數(shù)

 

2、本周上海螺紋鋼價(jià)格情況

 

本周申城建材價(jià)格大幅上漲，截至4月11日，指數(shù)報(bào)在4300，較上周末上漲130；同期，滬上優(yōu)質(zhì)品三級(jí)螺紋鋼代表規(guī)格報(bào)在4050元/噸，較上周末上漲100元/噸；而滬上優(yōu)質(zhì)盤(pán)螺代表規(guī)格報(bào)價(jià)4270元/噸，較上周末上漲130元/噸。

 

市場(chǎng)反饋，小長(zhǎng)假后歸來(lái)，申城建材整體推高。上半周在期螺強(qiáng)勢(shì)拉漲以及成交集中放量的帶動(dòng)下，本地建材連續(xù)上行，累計(jì)漲幅逾百元。然而經(jīng)過(guò)兩日量?jī)r(jià)齊升后，市場(chǎng)恐高情緒有所滋生，高位資源成交轉(zhuǎn)弱，商家心態(tài)趨于謹(jǐn)慎，現(xiàn)貨上行之勢(shì)逐步放緩。下半周申城建材以穩(wěn)為主，部分高位資源小幅回調(diào)。鋼廠方面，沙鋼出臺(tái)新一期價(jià)格政策，其中高線、盤(pán)螺上調(diào)60元/噸，螺紋鋼上調(diào)150元/噸，其他主導(dǎo)鋼廠漲幅也在100-120元/噸左右，可見(jiàn)鋼廠挺價(jià)態(tài)度堅(jiān)決，給市場(chǎng)帶來(lái)一定提振。進(jìn)入四月后，下游需求依舊強(qiáng)勁，成交表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，加上資本市場(chǎng)持續(xù)利好，短期市場(chǎng)心態(tài)將繼續(xù)保持樂(lè)觀，價(jià)格仍有上行空間。

 

那么，下周鋼價(jià)走勢(shì)將如何變化？庫(kù)存變動(dòng)情況如何？帶著諸多疑問(wèn)，一起進(jìn)入本期行情分析。

 

3、全國(guó)市場(chǎng)方面

 

根據(jù)監(jiān)控的交易數(shù)據(jù)顯示，本周全國(guó)大多數(shù)地區(qū)鋼價(jià)集體上漲，其中華東、西南地區(qū)漲幅明顯。

 

北京市場(chǎng)：本周期螺繼續(xù)大幅上漲，市場(chǎng)人氣高漲，北京市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格維持漲勢(shì)，較上周五累計(jì)上漲50-60元/噸?，F(xiàn)河北鋼鐵HPB300Ф8-10mm高線價(jià)格為4860元/噸； HRB400EФ12-Ф14mm小螺紋4080-4090元/噸，HRB400EФ16mm螺紋4070元/噸左右，HRB400EФ18-25mm大螺紋4980-4070元/噸；HRB400Ф8-10mm盤(pán)螺報(bào)價(jià)4180-4210元/噸。

 

本周節(jié)后開(kāi)工首日，受期螺繼續(xù)大幅拉漲推動(dòng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)熱情再次激發(fā)，外加小長(zhǎng)假后終端備貨需求大增及中間商接貨熱情加大，本地市場(chǎng)成交量大幅釋放，現(xiàn)貨價(jià)格隨成交放量而不斷抬高，累計(jì)漲幅50-60元/噸。隨后期螺高位盤(pán)整，唐山鋼坯繼續(xù)拉漲，本地市場(chǎng)現(xiàn)貨實(shí)際需求透支，另外獲利資源急需兌現(xiàn)，故鋼價(jià)繼續(xù)上漲缺乏動(dòng)力，高位盤(pán)整為主?？紤]到本地主導(dǎo)鋼企河鋼對(duì)本月中旬出廠指導(dǎo)價(jià)會(huì)大幅補(bǔ)漲，商家資源成本繼續(xù)抬升，而市場(chǎng)獲利資源繼續(xù)加速兌現(xiàn)，預(yù)計(jì)下周北京市場(chǎng)高位盤(pán)整運(yùn)行為主。

 

杭州市場(chǎng)：本周杭州鋼市行情延續(xù)大漲，杭州市場(chǎng)沙鋼16-25mm螺紋鋼主流報(bào)價(jià)在4100元/噸，永鋼、中天、新興、申特等同規(guī)格資源4050-4080元/噸；永鋼、中天、萍鋼等盤(pán)螺和線材價(jià)格4240元/噸；合格品螺紋售價(jià)在4000-4050元/噸，線材和盤(pán)螺4060元/噸左右。

 

市場(chǎng)反饋，周初，鐵礦領(lǐng)頭的黑色系期貨大幅上漲，周邊鋼廠也接力上調(diào)價(jià)格，市場(chǎng)成交明顯放量，鋼市報(bào)價(jià)大幅提高；周中，周邊鋼廠多數(shù)挺價(jià)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅調(diào)整；周四，沙鋼等相繼上調(diào)4月中旬出廠價(jià)格，現(xiàn)貨價(jià)格震蕩趨強(qiáng)。目前來(lái)看，浙江市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，庫(kù)存消化順暢，預(yù)計(jì)下周杭州市場(chǎng)價(jià)格行情仍有上行動(dòng)力。

 

廣州市場(chǎng)：本周廣州市場(chǎng)建材價(jià)格強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行?，F(xiàn)螺紋鋼韶鋼Ф18-25mmHRB400E規(guī)格資源主流報(bào)價(jià)在4340元/噸，廣鋼、冷鋼、裕豐、粵鋼、湘鋼HRB400EФ18-25mm規(guī)格資源報(bào)價(jià)在4290-4330元/噸；韶鋼HPB300Ф6-10mm高線主流價(jià)格4300-4350元/噸；廣鋼、珠?；涗?、湘鋼同規(guī)格高線售價(jià)4180-4260元/噸。湘鋼、萍鋼Ф8-10mmHRB400盤(pán)螺報(bào)價(jià)4240-4330元/噸。

 

本周，廣州市場(chǎng)建材價(jià)格上漲主要有以下幾方面原因：1、節(jié)后開(kāi)市，外圍市場(chǎng)均現(xiàn)大幅上揚(yáng)，調(diào)動(dòng)本地市場(chǎng)漲價(jià)情緒；2、本地主導(dǎo)鋼廠仍是主要推手，對(duì)出廠價(jià)繼續(xù)上調(diào)。如，截至目前，韶鋼累計(jì)漲幅超過(guò)140元/噸；3、在“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”心態(tài)影響下，市場(chǎng)成交較前期有所提升，進(jìn)一步推動(dòng)鋼價(jià)走高。庫(kù)存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，廣州市場(chǎng)建材庫(kù)存繼續(xù)回落，但整體降幅仍然緩慢。截至目前主要倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存量為178.83萬(wàn)噸，較前期減少4.6萬(wàn)噸。其中，螺紋鋼庫(kù)存為122.92萬(wàn)噸，較前期減少1.9萬(wàn)噸；線材和盤(pán)螺庫(kù)存為57.81萬(wàn)噸，較前期減少2.7萬(wàn)噸。本周線盤(pán)降庫(kù)速度有所增加。綜合來(lái)看，目前，南北價(jià)差較小，省外資源南下動(dòng)力不足，市場(chǎng)庫(kù)存得以進(jìn)一步消化。不過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格的快速拉漲，導(dǎo)致下游接受程度有所減弱，目前市場(chǎng)多以觀望為主，預(yù)計(jì)下周廣州市場(chǎng)價(jià)格或高位盤(pán)整。

 

二、成本分析

 

1、本周鋼廠調(diào)價(jià)

 

本周?chē)?guó)內(nèi)建材行情整體拉漲，各區(qū)域鋼廠政策大部分上調(diào)。從華東地區(qū)來(lái)看，本周沙鋼、永鋼、中天皆有上漲，漲幅逾百元；萊鋼永鋒累計(jì)上調(diào)90元/噸、南鋼累計(jì)上調(diào)120元/噸、長(zhǎng)江累計(jì)上調(diào)110元/噸。

 

2、原材料

 

本周?chē)?guó)內(nèi)原料價(jià)格觸底反彈，其中廢鋼、鋼坯價(jià)格明顯上調(diào)，鐵精粉、焦炭暫穩(wěn)運(yùn)行，分品種來(lái)看：

 

鋼坯市場(chǎng)：本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格整體上行。受巴西礦難供應(yīng)缺口繼續(xù)發(fā)酵，以礦為首的黑色系期貨接連上漲，下游鋼廠價(jià)格政策逐日上調(diào)，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交放量，市場(chǎng)信心明顯高漲。以華東地區(qū)為例，一周多時(shí)間內(nèi)，大螺紋價(jià)格漲幅超過(guò)100元/噸，市場(chǎng)價(jià)格全部突破4000元/噸以上。受此影響，鋼坯市場(chǎng)成交明顯好轉(zhuǎn)，鋼坯庫(kù)存連續(xù)下降，鋼坯報(bào)價(jià)也迎來(lái)四天上漲。當(dāng)下，鋼坯庫(kù)存連續(xù)降庫(kù)，成品材市場(chǎng)上漲，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)鋼坯價(jià)格將高位運(yùn)行為主。

 

焦炭市場(chǎng)：本周?chē)?guó)內(nèi)焦炭止跌企穩(wěn)。隨著鋼價(jià)走高，鋼企利潤(rùn)改善，受此影響，焦市心態(tài)改善，焦炭?jī)r(jià)格止跌趨穩(wěn)運(yùn)行。當(dāng)前鋼廠方面焦炭庫(kù)存仍處中高水平，接貨能力有限，下游終端用戶暫無(wú)接受高價(jià)資源。雖北方高爐陸續(xù)復(fù)工，但增量需求暫未對(duì)當(dāng)前焦市有較大影響。焦企雖利潤(rùn)微薄，但限產(chǎn)、減產(chǎn)的情況較少，供應(yīng)端維持正常。港口方面，貿(mào)易商受鋼價(jià)大漲及焦炭期貨上漲影響，心態(tài)向好，港口資源繼續(xù)累積，報(bào)價(jià)小幅探漲，但都為期現(xiàn)投資接貨?？紤]到當(dāng)前焦炭市場(chǎng)供應(yīng)依舊寬松，鋼企焦炭庫(kù)存維持高位，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行為主。

 

廢鋼市場(chǎng)：本周廢鋼價(jià)格大幅走高。近期受?chē)?guó)內(nèi)鋼價(jià)大幅拉漲影響，鋼企利潤(rùn)明顯好轉(zhuǎn)，鋼企電爐復(fù)工加速，廢鋼采購(gòu)積極性提升；另外近期鐵礦價(jià)格大幅走高，大幅縮減長(zhǎng)短流程鐵水成本差距，加之部分鋼企有意儲(chǔ)備廢鋼庫(kù)存，以應(yīng)對(duì)后市變化，諸多因素共同推升廢鋼價(jià)格止跌反轉(zhuǎn)?？紤]到當(dāng)前電爐鋼利潤(rùn)空間有限，高爐對(duì)廢鋼需求偏低，廢鋼大幅拉漲缺乏動(dòng)力，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)整蕩趨強(qiáng)運(yùn)行為主。

 

鐵礦石市場(chǎng)：本周?chē)?guó)內(nèi)礦市場(chǎng)價(jià)格部分上漲，受四月份部分鋼廠復(fù)產(chǎn)，疊加近期進(jìn)口礦價(jià)格大漲，部分鋼廠為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，采購(gòu)略顯積極，國(guó)內(nèi)半數(shù)礦區(qū)價(jià)格小幅見(jiàn)漲。本周進(jìn)口礦市場(chǎng)價(jià)格震蕩走高，截止4月11日，普氏62%鐵礦石指數(shù)為95美元/噸，周環(huán)比上漲2.1美元/噸。港口庫(kù)存來(lái)看，截止本周五，全國(guó)主要港口鐵礦石庫(kù)存約14202萬(wàn)噸，較上周五庫(kù)存下降657萬(wàn)噸。具體情況來(lái)看，近期巴西和澳洲礦石發(fā)運(yùn)量下降，國(guó)內(nèi)港口到港船舶減少，部分鋼廠四月份復(fù)產(chǎn)需求增量，本周港口礦石庫(kù)存創(chuàng)歷年來(lái)單周較大降幅。受礦石期貨合約上漲以及成交量上升影響，進(jìn)口礦價(jià)格震蕩走高，目前處于年后較高水平?；阡搹S采購(gòu)謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周進(jìn)口礦市場(chǎng)行情或?qū)⒄鹗幈P(pán)整為主。

 

海運(yùn)市場(chǎng)：4月11日，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）收?qǐng)?bào)728點(diǎn)，較上周同期上漲29點(diǎn)，漲幅4.1%。4月4日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)沿海（散貨）綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1001.5點(diǎn)，較3月29日下跌0.6 %。4月11日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收739.34點(diǎn)；秦皇島-上海（4-5萬(wàn)dwt）航線運(yùn)價(jià)為28.4元/噸，較4月10日下跌1.6元/噸；秦皇島-廣州（6-7萬(wàn)dwt）航線運(yùn)價(jià)為31.9元/噸，較4月10日下跌1.2元/噸。4月4日，沿海金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收970.28點(diǎn)，較3月29日上漲0.1%。預(yù)計(jì)，下周BDI指數(shù)或?qū)⒄鹗幧闲小?/div>